Citadel Securities води битка за плащания за система за наблюдение на пазара

Citadel Securities води отпор на промишлеността против усилието на тържищата, в това число Нюйоркската фондова борса и Nasdaq, да изискат от търговците да оказват помощ за заплащането на сметката за нова система за наблюдаване на пазара което към този момент натрупа съвсем $1 милиард разноски.

Брокерите приканват регулатора да спре препоръчаните нови графици за фактуриране, които биха ги принудили да допринесат за разноските на системата CAT или консолидирана одитна пътека, запис в действително време на цялата активност в американски акции и пазари на варианти, което е оприличено на „ телескоп Хъбъл “ за пазарите на скъпи бумаги.

Досега тържищата заплащат сметката за CAT. Но в случай че Комисията за скъпи бумаги и тържища на Съединени американски щати не предприеме дейности през идващите седмици, брокерите ще стартират да натрупат такси, датиращи от вторник в сметки, изпратени от тържища, които се борят да възстановят част от разноските, от дълго време обещани за системата.

CAT беше създаден след неочаквания срив през 2010 година, когато следователите се бореха да дефинират какво е предизвикало срив на пазара, който в един миг изтри съвсем 1 трилион $ цената на американските скъпи бумаги. Тя работи изцяло от 2022 година

SEC натовари националните тържища и Finra, която управлява брокерите, да изградят системата, като се има поради, че комерсиалната промишленост в последна сметка ще заплати забележителна част от разноските.

Миналата година регулаторът утвърди проект брокерите-дилъри да поемат две трети от разноските и да обменят остатъка. Първоначалните графици за заплащане от тържищата и Finra бяха изпратени през януари. Обикновено такива заявки влизат в действие неотложно, в случай че SEC не ги спре, което направи в този случай в очакване на обзор. Този обзор към момента не е приключен.

Миналия месец тържищата и Finra отдръпнаха поръчките за заплащане и изпратиха нови с незначителни промени. Сега, в случай че SEC не издаде ново прекъсване, брокерите ще получат сметки през октомври въз основа на размерите на търговия през септември. 

Поредица от регулаторни документи и писма през последните седмици от индустриални групи, в това число Citadel Securities, Virtu Financial, Американската асоциация за скъпи бумаги и Sifma, приканиха наблюдателния орган да спре сметките.

Citadel Securities, която се управлява от милиардера Кен Грифин, предизвести SEC, че „ няма да й бъде оставен различен избор, с изключение на да потърси уместно правосъдно облекчение “, в случай че организацията не е спряла фактурирането до идната седмица.

В писмо от предходната седмица тя разказва последните документи като „ нагли “ и „ изпитание да се извлекат стотици милиони долари от брокери-дилъри като Citadel Ценни бумаги ”.

Компанията, един от най-големите маркет мейкъри на пазара на акции в Съединени американски щати, предходната година оспори SEC в съд във Флорида по отношение на законността на модела на финансиране CAT. Този случай, заведен в партньорство с ASA, продължава.

Борсовите групи, в това число Нюйоркската фондова борса, Nasdaq и Cboe Global Markets, които преобладават на пазара, отхвърлиха коментар. Finra също отхвърли коментар. SEC не отговори на искане за коментар.

Служителите на борсата частно показаха, че им е подредено от SEC да настроят системата и постоянно е било планувано разноските да бъдат споделени с промишлеността. След използването му разноските за CAT не престават да порастват, частично вследствие на възходящите размери на търговия.

„ Просто възвръщаме разноските си. Тук няма облага “, сподели изпълнителен шеф, взел участие в плана от няколко години. „ Те направиха всяка допустима маневра, с цел да избегнат заплащането за CAT. Ето за какво доближаваме 1 милиард $, а промишлеността е на нула. “

Други възражения, повдигнати от брокери, включват дали би трябвало да носят отговорност за скъпи неточности по време на построяването на CAT. Те слагат под въпрос годишния действен бюджет, който в този момент се приближава до 200 милиона $ годишно и почти пет пъти повече от първичните прогнози за 2016 година

Брокерите показаха огромните разлики сред подправените сметки, изпратени от комисията, която ръководи CAT, и техните лични вътрешни прогнози за техните такси, които възнамеряват да употребяват като основа за прекачване на таксите към клиентите. 

Освен разноските си, CAT провокира по-голяма угриженост по отношение на достъпа, който ще даде на регулаторите до комерсиалните записи на физическите лица. В настрана дело, заведено през април в Тексас, групите за цивилен свободи желаят CAT да бъде разгласен за противоконституционен заради това, което те възприемат като риск за неприкосновеността на персоналния живот в персоналните данни, които събира.